黄金昨日跌破震荡区间，关注凌晨美联储利率决议

发布时间：2024-12-18 16:21:31

行情回顾：

黄金周二（12.17）最高上探至2658.8美元/盎司，最低触及2633美元/盎司。收盘于2646.2美元/盎司，周三（12.18）开于2646.31美元/盎司，截至目前最高上探至2651.67美元/盎司，最低触及2642.52美元/盎司，早间行情低位盘整，现报价2648.27。

基本面分析：

1，日本央行本月料将按兵不动，或为1月加息做准备

安联投资全球首席投资官兼多资产策略师Gregor MA Hirt表示，日本央行料将准备在12月维持利率不变，并可能就下一步行动给出一些指引，但不会承诺未来会采取什么行动。他表示，经济发展与日本央行的前景相符，经济增长稳定，通胀数据似乎令人鼓舞。虽然形势可能支持加息，但Hirt指出，新闻报道表明，央行内部担心过早行动。这些报道还表明，日本央行认为推迟加息没有什么负面影响。他补充称：“我们认为，日本央行可能会在假期前避免采取这样的举措，尤其是考虑到7月份的市场波动。”利率决议后的新闻发布会将是观察日本央行前景信心线索的关键。

2，市场聚焦明年美联储1月是否暂停加息及如何传达“鹰派降息”潜在态度转变

SPI Asset Management分析师Stephen Innes表示，尽管市场参与者普遍认为，进一步降息和强劲的盈利增长将共存，但这些因素并不一定相互依存。人们普遍预计美联储将降息25个基点，但此后的走势仍不明朗。无论如何，美元、股市和债市随后的走势在很大程度上取决于美联储即将发布的指引，而不是周三降息本身。关键问题在于，美联储是否会在明年1月FOMC会议上发出暂停加息的信号。我的观点倾向于肯定。然而，真正的焦点在于美联储将如何明确地传达这种潜在的转变，并确认“鹰派降息”。

3，预计在特朗普任期内美联储将无法推出数字美元

特朗普或将成立“加密货币顾问委员会”，并考虑将比特币作为美国战略储备资产。即使后续美国国会推进比特币储备计划，我们预计其速率也将缓慢且过程波折不断，对全球美元储备货币体系有限。不过，预计加密货币支付将得到推广，尤其是稳定币在跨国支付领域的使用或将更加广泛。鉴于共和党拿下参众两院以及特朗普在此次大选中表示出对数字美元的打击，预计在特朗普任期内美联储将无法推出数字美元，美联储将依然主要关注传统经济指标，加密货币对其货币政策影响较小。特朗普2.0时期，加密货币或将在一定程度上放大美股市场的波动性并引发不同资产间流动性的重新分配。加密货币将在海外资产配置组合中占据更重要的位置，预计美股加密货币相关标的也将受益于政策红利。

4，10年期美债利率的合理范围大概在4.3%-4.6%附近

近期的市场表现说明，债券和权益交易者正在适应美债利率的“新常态”，即较疫情前10年相对更高的利率中枢，更高的波动性和更低的流动性。这其中，更快的经济增速和通胀水平带来了更高的中枢；大财政之下债券供给结构性供过于求，拉升波动性，降低流动性。往前看，依据名义GDP增速-10年期利率差值均值回归（决定中长期均衡）以及3M10Y利差（决定中短期均衡）两种方法，我们估计10年期利率的合理范围大概在4.3%-4.6%附近。

技术面分析：

日线：

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4小时：

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解析：

黄金日内操作策略：

黄金日线级别昨日承压5MA下行，早间区间进一步收窄，亚欧盘不破上方2654压力位偏震荡下行。日线级别价格仍运行于5MA之下，但下方在2620附近区间有强支撑。市场聚焦晚间美联储利率决议行情，以及对于明年鹰牌降息的预期。黄金短期下方支撑略强。亚欧盘行情关注小时线级别区间操作。小时线布林走平，价格走缓，早间窄幅震荡。注意2636-2654区间。

上方压力位：2654 2675 2685

下方支撑位：2643 2633 2620

操作策略：

1，回撤2635做多，止损2630，目标2645 2654

2，亚欧盘2654附近空单布局，止损2660，目标 2645 2636

晚间利率决议可以关注2694挂空，止损2702 目标2680 2670

（注：以上仅为个人观点策略，仅供查阅交流，没有给予客户任何投资建议，与客户的投资无关，更不作为下单的依据。）

今日重点关注的财经数据与事件：2024年12月18日周三

① 待定国内成品油开启新一轮调价窗口

② 15:00 英国11月CPI月率

③ 15:00 英国11月零售物价指数月率

④ 18:00 欧元区11月CPI年率终值