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金价震荡回落日内关注3968-3908支撑反弹预期

发布时间：2026-07-01 09:23:19

基本面关键经济数据：

美国5月JOLTs职位空缺759.4万人，预期730万人，前值由761.8万人修正为758.5万人。

美国6月达拉斯联储商业活动指数 0，前值0.4。

美国6月一年期通胀率预期终值 4.6%，预期4.60%，前值4.60%。

美国6月密歇根大学消费者信心指数终值 49.5，预期50，前值48.9。

美国至6月20日当周初请失业金人数 21.5万人，预期22.5万人，前值由22.6万人修正为22.7万人。

美国5月耐用品订单月率 -4.5%，预期-4.5%，前值由8.00%修正为8.5%。

美国5月核心PCE物价指数年率 3.4%，预期3.40%，前值3.30%。

美国5月个人支出月率 0.7%，预期0.6%，前值由0.50%修正为0.4%。

美国第一季度核心PCE物价指数年化季率终值 4.4%，预期4.40%，前值4.40%。

美国5月核心PCE物价指数月率 0.3%，预期0.30%，前值由0.20%修正为0.3%。

美国第一季度实际个人消费支出季率终值 0.5%，前值1.4%。

美国第一季度实际GDP年化季率终值 2.1%，预期1.60%，前值1.60%。

美国至6月6日当周ADP就业人数周度变动 3.075万人，前值2.55万人。

美国6月里奇蒙德联储制造业指数 4，前值13。

美国6月标普全球制造业PMI初值 55.7，预期54.8，前值55.1。

美国6月标普全球服务业PMI初值 51.3，预期51，前值50.7。

美国5月零售销售月率 0.9%，预期0.5%，前值由0.50%修正为0.4%。

美国4月商业库存月率 0.5%，预期0.5%，前值由0.90%修正为1%。

美国5月成屋签约销售指数月率 3.8%，预期0.8%，前值由1.40%修正为0.3%。

美国至6月17日美联储利率决定(上限) 3.75%，预期3.75%，前值3.75%。

美联储重大政策与事件：

美联储哈玛克：通胀仍然过高，可能需要考虑加息。

美最高法院阻止特朗普解雇美联储理事库克。美最高法院允许特朗普解职联邦贸易委员会成员，特朗普称，这一裁决极大增加了其解职联邦机构官员的权力。

美联储卡什卡利：预计2026年将加息一次，2027年利率将维持不变。

美联储—威廉姆斯：预计通胀压力将缓解，将实现2%通胀目标的时间预期推迟至2028年.古尔斯比：潜在通胀依然过高，且走势不妙。赞同沃什关于应避免助长猜测未来利率的观点.理事库克案的裁决预计将于下周公布。

美联储—沃什将于7月14日在众议院作证。

古尔斯比：对沃什减少前瞻指引的做法表示相当赞同。

贵金属市场动态：

全球最大白银ETF--iShares Silver Trust持仓较上日增加19.69吨，当前持仓量为14922.22吨。

其他消息:

中东局势—

①伊朗外交部：在未来几天内“基本没有与美方举行任何级别会晤的计划”。与调解方卡塔尔就落实美伊协议进行的对话可能于7月1日在多哈举行，议题包括解冻资产的释放。②阿曼据悉提出霍尔木兹海峡收费方案，引用了马六甲海峡方案等。③伊朗议会议长卡利巴夫：必须逐步提升霍尔木兹海峡的繁荣与通行能力。

技术面分析：

4H：

解析：日线级别AO绿色，AC绿色，4小时AO红色和AC红色，金价自4098-4890为反弹4-A，4890-4500为4-B浪，4500-4773判定为4-cl浪且为衰竭的C，由于是衰竭C转为下跌5-2浪预期，故当下进价处于下跌5-3浪中理论下方看向4143-3994目标区间；金价自4773-4368下跌段5-3-1浪，金价自4368-4595为反弹5-3-2浪理论上目标区是4237-4172-4066-3993；上周五金价跌破4423后形成了3小时的下跌和8小时共振性下跌结构跌至4268后反弹至2小时的蓝色线4363后再次开启下跌目前跌至4174附近，金价进经过两日的反弹最终最大反弹周期为30分钟的120均线再次下跌再一次和3小时和8小时周期的下跌方向形成共振性下跌且根据目前的下跌力度来看属于强势下跌结构中下跌剑指日线级别的前低及周线的60均线目标预期，此段下跌30分钟的开启的下跌，金价自4363下跌至4023后反弹至4小时的89均线附近4382后回落，金价最低回落至3小时的60均线补完缺口后跌至4217后反弹目前反弹至1小时的60均线4329附近，金价自4023-4382上涨段在30分钟上完成了完整上涨5浪结构，金价自4382下跌破了4023前低至3958附近，此段下跌目前跌破前低属于12小时的主跌5浪中，上周五金价自3958反弹至1小时的120均线4096附近后回落，金金价回落跌至后，从结构上金价目前完成了4382-4042下跌段判定为为3小时的5浪预期，当下金价在4220-3942之间震荡，日内下方关注3968-3948的支撑性，若下不去则完成5浪开启修正反弹浪预期，后续关注3小时的89-120及4小时的60-89-120均线压力预期；若跌破则是5-2浪之后看下方3935-3008-3868目标预期。

黄金操作策略：

1. 激进者在4120-4092空，稳健者在4160-4174空，止损15-20美金，若走出25美金以上利润后下移保本损后看40-60美金平仓。

2. 激进者在3988-3963试多（严格止损），稳健者在3935-3908多，止损15-20美金，若走出25美金以上利润后上移保本损后看40-60美金平仓。

（注：以上仅为个人观点策略，仅供查阅交流，没有给予客户任何投资建议，与客户的投资无关，更不作为下单的依据。）

今日重点关注的财经数据与事件：2026年7月1日周三

① 待定达沃斯科技峰会：物理AI和机器人

② 09:45 中国6月RatingDog制造业PMI

③ 14:00 英国6月Nationwide房价指数月率

④ 14:30 瑞士5月实际零售销售年率

⑤ 15:50 法国6月制造业PMI终值

⑥ 15:55 德国6月制造业PMI终值

⑦ 16:00 欧元区6月制造业PMI终值