白银关注1小时反弹蓝线做空机会

昨日行情：

周四白银收出小阴K线；目前行情在89日线下方震荡整理；隔夜行情波动在20.23-20.62美元区间，幅度为0.4美金左右。今日亚市开盘后行情震荡整理；今日开盘20.26美元，截至目前最高为20.38美元，截至目前最低为20.23美元，目前市场处在20.37一线附近波动。

基本面：

1、【美联储9月加息75个基点的概率为38.5%】据CME“美联储观察”：美联储到9月份加息50个基点的概率为61.5%，加息75个基点的概率为38.5%；到11月份累计加息75个基点的概率为18.7%，累计加息100个基点的概率为54.5%，累计加息125个基点的概率为26.8%。

2、机构分析：在供应不足的冬天，石油可能是赢家。受供应意外中断和美元走软等一系列支撑因素的影响，油价在8月初触及六个月低点后反弹，在本周大幅上涨。预计油价这波反弹可能会持续下去。美总统拜登大规模出售战略石油储备的计划将于今年10月结束，这将使石油供应大幅减少。此后不久，欧盟将从12月起停止从俄罗斯购买大部分石油，以加大力度切断克里姆林宫用于资助其军事行动的收入来源。与此同时，美国可能会限制俄罗斯原油价格。而天然气供应危机可能会刺激石油需求，因为用户会在冬季寻找替代能源。虽然市场担忧全球经济放缓将削弱石油需求，但石油价格仍可能从上述支撑因素中获得支撑。

3、【中泰两军将于8月14日举行“鹰击-2022”空军联合训练】根据中国和泰国两国空军达成的共识，双方将于8月14日在泰国空军乌隆基地，举行代号为“鹰击-2022”的空军联合训练，主要课目包括空中支援、对地突击、小规模和大规模兵力运用等。中国空军将派出歼击机、歼轰机、预警机等参训，泰国空军将派出歼击机、预警机等参训。此次联合训练，旨在增进两国空军互信和友谊，深化务实合作，促进中泰全面战略合作伙伴关系不断向前发展。

4、【贵金属维持震荡判断】国投安信期货观点：隔夜贵金属震荡。昨晚美国PPI低于预期和前值，与前一日CPI共同显示通胀见顶信号，不过美联储官员维持偏鹰观点，从市场反应看对于通胀持续性和美联储何时转鸽仍存在疑虑。全球经济前景暗淡以及地缘局势紧张支撑贵金属表现，但政策收紧压力仍在，贵金属维持震荡判断。

5、美联储戴利：长期通胀是由核心服务推动的，而这些价格仍在快速上涨。通胀预期目前得到了很好的控制。全球同步收紧政策令增长放缓。预计今年年底前政策利率将达到3.4%。对于9月份是否需要加息75个基点，我持开放态度。加息幅度不取决于某一个数据点。通胀数据显示出一些改善，但这不是胜利。

6、【高盛：预计需求将推动油价年内反弹 布伦特最高或达每桶130美元】高盛能源研究主管Damien Courvalin表示，汽油和原油价格到年底期间料反弹，因为市场依然需要在需求升和供应紧之间建立平衡。布伦特原油期货价格最高可能会达每桶130美元，美国汽油零售价会回到每加仑5美元左右。价格需持续停留在上述水平才能最终解决市场缺口问题。

7、【交易员消化美国通胀降温，金价企稳】随着投资者消化美国通胀降温对美联储收紧货币政策的影响，金价企稳。美国7月份CPI减速超过预期，这表明美联储可能不会那么激进地加息。一些交易员削减了对加息的押注，下个月最有可能的结果是加息50个基点。周四公布的PPI数据较上月下降0.5%，美国初请失业金人数也低于预期，显示经济健康状况良好。Kotak证券公司高级分析师Madhavi Mehta说，尽管情况有所改善，但通胀仍远高于美联储的目标水平，一个数据可能不足以改变他们的紧缩立场。通胀压力缓解也减少了黄金作为通胀对冲工具的需求。

8、摩根大通私人银行投资策略主管Grace Peters：（美国通胀放缓）这是很长时间以来我们首次听到一点好消息，因此市场可能会延续这波涨势。我们认可通胀的走向，但如果深入研究CPI数据，会发现通胀的范围很广，黏性很强，从现在开始只会缓慢下降。以上意味着美联储可能将加息速度从75个基点降至50个基点。

9、【两名前摩根大通交易员因操纵金银价格被定罪！】周三，芝加哥联邦陪审团判定两名前摩根大通金属交易员操纵贵金属市场的罪名成立，他们可能分别面临数十年的监禁。此案是美国司法部门迄今为止该类案件中规模最大的，此前摩根大通认罚9.2亿美元。

10、【中信证券：加息因素压制弱化 金价上涨趋势强化】中信证券指出，美国通胀数据阶段性见顶，市场对美联储后续激进加息的预期弱化，加息对金价的压制作用边际减弱。当前我们判断高通胀水平仍是金价最主要的支撑，并进而衍生出衰退预期、实际利率水平走低等利好金价的要素。当前黄金板块公司估值处于历史底部，加息对金价“松绑”以及企业产量重回增长趋势有望带动企业实现量价齐升，估值和利润的双升将使得黄金板块公司的配置吸引力大增。

11、国际新闻：

①美国7月PPI月率录得-0.5%，自疫情初期以来首次下降，加之昨日CPI增速放缓，增强通胀见顶的市场预期；

②欧佩克认为前全球经济存在显著下行风险，预计本季度全球石油市场将陷入供应过剩，将今年全球原油需求增速预测由于336万桶/日下调至310万桶/日；

③扎波罗热核电站周四再遭炮击，俄乌双方均指责为对方所为；

④匈牙利工业技术部表示，来自俄罗斯的石油再次通过“友谊”管道流向匈牙利，匈牙利于11日上午开始接收来自俄罗斯的石油。

12、【俄乌冲突最新24小时局势跟踪（8月11日）】

1.土耳其和俄罗斯就以卢布购买俄罗斯天然气达成了原则性协议，具体情况和时间表、价格等将在近期内确定；

2.扎波罗热核电站周四再遭炮击，俄乌双方均指责为对方所为，11日联合国安理会应俄方要求就扎波罗热核电站局势召开临时会议；

3.斯洛文尼亚总统担心乌克兰旷日持久的冲突可能会进一步向南蔓延到西巴尔干地区；

4.乌克兰总统顾问Arestovych宣布，如果乌克兰总统泽连斯基拒绝竞选连任，他将参加总统竞选；

5.英国方面表示，将向乌克兰提供更多多管火箭系统和制导导弹；

6.顿涅茨克地区煤炭部8月11日表示，“扎夏季科”煤矿因遭乌克兰军方炮击而断电，井下29人被困。截至目前，乌克兰方面对此暂无回应；

7.匈牙利工业技术部表示，来自俄罗斯的石油再次通过“友谊”管道流向匈牙利。匈牙利于11日上午开始接收来自俄罗斯的石油；

8.拉脱维亚议会宣布俄罗斯为“支持恐怖主义的国家”；爱沙尼亚实施单边制裁，禁止俄罗斯人入境；

9.美称俄侦察机进入阿拉斯加防空识别区；

10.德国总理朔尔茨呼吁对俄罗斯实施签证禁令，关于俄罗斯石油价格上限的问题正在紧锣密鼓地进行谈判；

11.英国国防部宣布，将向乌克兰进一步提供多管火箭炮系统，同时还将提供射程达到80公里的配套弹药。丹麦宣布将向乌克兰提供约1.1亿欧元的军事资金支持；

12.国际原子能机构（IAEA）总干事表示，将加强与俄罗斯、乌克兰的磋商，以便在扎波罗热核电站执行任务

技术面分析：日线：

1小时：

解析：

1、日线图目前AO零轴上绿色；AC零轴上绿色，表明行情在日线图多头能量开始再次增加。亚市早盘开盘后震荡整理。上方压力先看；50%（20.31）；61.8%（20.83）的压力，支撑倾向在日线图18.90；19.30一线附近；

2、四小时行情AO零轴下红色；AC零轴下绿色，目前行情有震荡需求；目前价格压力关注压力线在菲波线50%（20.31）；61.8%（20.83）的压力一带附近，按照波段其回调的支撑倾向在18.90；19.30一线附近；；

3、小时图AO零轴下绿；AC零轴上绿色，行情在小时图89日线之下运行；小时图关注前高压力20.70附近；支撑倾向在18.90；19.30一线附近；所以今日关注短线一小时图A浪回调是否完毕的情况，关注力度。

白银操作策略：

上方压力位：20.55；20.61；20.76；

下方支撑位：20.22；20.13；19.99；

多空分界线在20.37一线附近；

1、隔夜白银成交空单的可提高止损继续持有；

2、白银反弹20.40附近做空，止损20.70，目标20.10；19.70；

3、白银回调19.65附近做多，止损19.35；目标位：20.10；20.50；

（注：以上仅为个人观点策略，仅供查阅交流，没有给予客户任何投资建议，与客户的投资无关，更不作为下单的依据。）

【今日重点关注的财经数据与事件】2022年8月12日 周五

① 13:30 法国第二季度ILO失业率

② 14:00 英国第二季度GDP年率修正值

③ 14:00 英国6月三个月GDP月率

④ 14:00 英国6月制造业产出月率

⑤ 14:00 英国6月季调后商品贸易帐

⑥ 14:00 英国6月工业产出月率

⑦ 14:45 法国7月CPI月率

⑧ 17:00 欧元区6月工业产出月率

⑨ 20:30 美国7月进口物价指数月率

⑩ 22:00 美国8月密歇根大学消费者信心指数初值

⑪ 次日01:00 美国至8月12日当周石油钻井总数

⑫ 次日03:30 CFTC公布周度持仓报告