美国通胀数据保持高位，金价承压继续空方投资

发布时间：2023-02-17 11:04:42

2023年02月17日黄金评论：美国通胀数据保持高位，金价承压继续空方投资。

周五（2月17日）亚洲时段，现货黄金延续跌势，一度创近六周新低至1825.92美元/盎司附近，在月初美国1月份强劲非农数据后，本周出炉的美国1月份CPI数据、零售销售数据和PPI数据均表现强劲，不断强化美联储进一步加息和未来更长时间维持高利率水平的预期，年内降息预期更是消失殆尽，美联储官员也不断发表鹰派讲话，美元和美债收益率不断刷新近六周高点，黄金多头士气被打压的非常低迷，技术面看空信号延续，后市面临下探1800关口附近支撑的风险。

本交易日继续关注美联储官员的讲话，留意美国1月份进出口物价指数的表现。通胀似乎正在放缓，但速度太慢了--有可能利率将不得不在更长时间内保持较高的水平，这对黄金来说不是一个积极的情况。”

美国劳动力市场仍然吃紧，1月PPI增幅为七个月最大，美国上周初请失业金人数意外下降，进一步证明经济在美联储收紧货币政策的情况下仍据韧性。周四的其他数据显示，由于能源产品成本激增，1月生产者价格环比增幅为七个月来最大。即使剔除能源和其他不稳定因素，核心生产者通胀率也是以去年3月以来的最高水平。在这些报告公布之前，本周的其他数据显示，1月零售销售强劲增长，消费者价格环比加速上涨，这进一步激起了金融市场对美联储可能在夏季继续加息的担忧。

劳工部表示，截至2月11日当周，初请失业金人数减少1000人，经季节性调整后为19.4万人。经济学家预测为20万人，上周未经调整的初请失业金人数减少了9280人，至22.4727万人，反映出加州的申请人数大幅减少。初请失业金报告还显示，截至2月4日当周，续请失业金人数增加了16000人，达到169.6万人。尽管科技行业和对利率敏感的行业大规模裁员，但申请人数仍处于低位。一些被解雇的工人可能找到了新的工作，或者因为遣散费而推迟申请失业福利。

劳动力市场韧性以逾53年最低失业率为标志。自去年3月以来，美联储已将其政策利率目标区间提高了450个基点，从接近零升到4.50%-4.75%，其中大部分是在5月和12月之间提高的。尽管预计在3月和5月还会有两次25个基点的加息，但金融市场目前押注6月可能还会有一次加息。劳工部周四发布的第二份报告显示，1月份最终需求生产者物价指数(PPI)反弹了0.7%，为6月份以来的最大增幅，12月下降了0.2%。增长的原因是商品价格上涨1.2%，而12月则下降了1.4%。

随着CPI和PPI数据出炉，经济学家估计，核心PCE物价指数在12月增长0.3%之后，在1月增长0.5%。在截至1月的12个月中，核心PCE物价指数在12月增长4.4%之后，预计将增长4.5%。美联储的通胀目标为2%。通胀回落道路可能会很曲折，费城联储的一项调查显示，2月份大西洋沿岸中部地区的制造业支付价格指标在10个月内首次上涨。

整体来看，在接二连三的靓丽美国重磅数据后，对美联储更高的终端利率预期笼罩市场，美元和美债收益率持续攀高，黄金多头士气低迷，空头则大举反攻，技术面MACD死叉信号延续且下穿零轴，布林线开口，技术面看空信号进一步增强，后市偏向沿布林线下轨向下运行，短线大概率会试探1800整数关口附近支撑。短线的话，金价在1月5日低点1825附近也还存在一些支撑，需要留意短线反弹情况，若意外回升至10日均线1855上方，则削弱短线看空信号。

-------------------------黄金白银当前报价------------------

现货黄金报1829美元/盎司；

现货白银报21.45美元/盎司；

--------------------------日内金融市场热点-------------------

15:00 英国1月季调后零售销售月率(%)

21:30 美国1月进口物价指数月率(%)

19:30 欧洲央行管委维勒鲁瓦发表讲话。

21:30 2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金就劳动力市场发表讲话。

21:45 美联储理事鲍曼在银行业大会上发表讲话。

美元指数：图表显示目前美指为震荡反弹行情。关注压力105.00位置。